4月春来,宜:吐故纳新
来源:易方达基金投顾 2021-04-01

4月春来,万物复苏,欣欣向荣。

在中医的养生之道中,春天人们应当走出门去踏春赏景,在大自然中呼吸吐纳,将肺、腹深处积累一冬的瘀积之气全部排泄出去,再将新鲜的空气吸纳入体内,让身体顺应四时、保持活力。

要知道,不光人体健康需要吐故纳新,基金投顾在长期陪伴客户的过程中,也要帮客户账户进行合理的“吐故纳新”,以保持基金投资组合的合理、有效。

基金投资组合的“吐故纳新”,主要有四种情况:

第一,围绕与客户约定的大类资产配置比例,对策略进行调整与优化。根据客户不同的投资目标、投资期限、风险承受能力等因素,基金投顾机构需要在策略中进行大类资产的配置并在策略的后续运作中维持这一配置比例。以易方达基金投顾在天天基金上线的稳健理财策略为例,根据策略说明书,该策略需保持0-20%权益类基金和80-100%固收类基金的配置比例,但当策略运行一段时间后,由于成份基金净值变化等原因,这一比例就会出现偏离的可能性,此时我们就要通过合理、及时的调仓,让客户账户维持在约定的比例范围内。

第二,根据基金产品研究情况,基于基金产品资质变化对策略进行调整。基金投资组合策略构建的基础是基金产品研究,目前全市场共计8000多只基金,投研团队首先要通过定性与定量相结合的研究方法,从中筛选出合适的产品进入备选库,再根据策略的需要从中选择合适的产品以构建组合。但这个备选库不是一成不变的。易方达基金投顾投研团队分不同类型产品分别构建了数十个细分评价指标,同时结合最新的基金尽调评估情况,对基金产品进行多维度动态打分评价。如果某只基金经过动态综合评价后不再符合入库条件,则需要将其移出;在该基金产品恰为某个策略的成份基金时,则需要通过调仓替换该成份基金。

第三,基于基金暂停或者限制申赎等交易状态的变化,及时调整策略成份基金。据统计,2020年全市场基金交易状态调整类公告共发布超14000份,平均每个自然日30多份。我们每天都在接收客户转入或者转出资金的申请,当策略内某只成份基金出现限制/暂停申购或者暂停赎回等情形时,就可能造成客户转入或者转出资金的全部或者部分失败。为了确保能够顺利完成策略内成份基金的交易,易方达基金投顾通过金融科技的手段辅助抓取关键信息,随时检查成份基金的交易状态,及时进行策略成份基金的调整优化。

最后,市场板块轮动变化的背后有着深刻而复杂的逻辑,投研团队会对市场进行密切地跟踪,并审慎地调整策略,重配置、少择时。国内证券市场行业板块及风格变化比较频繁,频繁择时未必有效,过度追逐热点很容易陷入“一买就跌”的“怪圈”。易方达基金投顾在构建策略时,不会频繁切换赛道、集中“押注”某个行业,而是相对均衡地在多个行业板块中进行布局。当市场出现较大的变动时,我们也会从资产配置的角度出发,综合多方面因素审慎地对策略进行调整。

 

总结下来,基金投顾对客户账户的持续跟踪调整是多角度、多方面的。我们希望通过专业的基金研究、投资能力,帮助客户省心、省时地进行基金投资,通过我们持续的陪伴,逐步培养客户长期投资的理念。

除前期已上线的交通银行、天天基金网、蛋卷基金、京东金融、好买网之外,近期易方达基金投顾又上线了支付宝,投资者可在支付宝app基金板块下的“投顾管家”找到易方达基金投顾服务。从现在起到2021年6月30日之前,在支付宝签约易方达基金投顾,转入策略成份基金的申购费用平台将暂时给与免费的优惠。

将投基难题交给易方达基金投顾,把大好春光留给自己!



注:

截至2021年2月28日,全市场存续公募基金产品共有8202只。数据来源,中国证券投资基金业协会官网。

2020年基金交易状态调整类公告数据来源于大智慧财汇。